头条
本文将站在开发者视角，从 Layer2 两大龙头项目 Arbtirum 和 Optimism 的生态激励、业务模式、链上运营数据等角度出发，深入分析二者链上数据数据表现，帮助开发者更好在 Arbitrum 和 Optimism 这个生态中作出选择和布局。
撰文：Humphrey，Future3 Campus 研究员
2023 年 10 月 12 日，以太坊召开了核心开发者执行会议（ACDE），这次开发者会议的议题主要聚焦早坎昆升级的最新进展。此外，会议上也透露出，9 月 19 日坎昆升级相关提案的测试网 Devnet-9 已经上线，但如果 11 月以太坊开发者大会之前，在公共测试网如无法推出坎昆升级，则 2023 年内坎昆主网升级可能就无法在以太坊主网完成了。
坎昆升级作为以太坊在 2023 年最主要的叙事之一，也是以太坊扩容路线图中的第一步。最近随着比特币价格站稳 35000 美元，以太坊最价格也突破 1900 美元。而作为以太坊当下最火热叙事的 Layer2 赛道，Layer2 头部项目 Arbitrum 和 Optimism 最近一个月的价格分别上涨了 24% 和 17%，市场中的资金和热点也逐渐布局在这个赛道中。
作为开发者，在当下选择方向时，Layer2 是不可忽略的重要布局赛道，无论你是从事于 Infra、DeFi，还是 NFT、Social、Gaming，你的项目均会面临选择哪一个具体的 Layer2 生态进行布局和深根。本文将站在开发者视角，从 Layer2 两大龙头项目 Arbtirum 和 Optimism 的生态激励、业务模式、链上运营数据等角度出发，深入分析二者链上数据数据表现，帮助开发者更好在 Arbitrum 和 Optimism 这个生态中作出选择和布局。
Arbitrum，诞生于普林斯顿大学，其联合创始人 Ed Felten 是该大学的计算机科学和公共事务教授，也是前白宫副首席技术官 。Arbitrum 的开发团队为 Offchain Labs，由 Ed Felten 牵头组建，该团队的多位核心成员都有着普林斯顿系的背景，其中多位核心都是 Ed Felten 的学生。
Optimism，核心团队与以太坊基金会有非常密切的联系。在 2017 年 Vitalik 提出的 Plasma 架构后不久，一个非赢利研究小组 Plasma Group 便成立，进而来实现 Vitalik 的「以太坊最终愿景」。由于 Plasma 架构发展的转变，研究小组核心成员便在 2019 年关闭了 Plasma Group，成立了新的主体 Optimism，由此 Optimism 的故事开始。此外，Optimism 团队的创始人之一 Karl 是以太坊基金会的 OG 开发者，与以太坊创始人 Vitalik 的关系也很近。所以，Optimism 生态自诞生开始，其发展便带有浓厚的以太坊上层意志，而他们的最终目标也是要成为以太坊本身。
从上面的创始团队的背景中，我们可以看两支团队有着显著的差异，Arbitrum 来自美国藤校学术圈，有深厚的学术资源，创始人也作过政府核心官员位置，其在美国上层应是有一定的影响力。而 Optimism 则诞生于以太坊社区，核心成员均来自以太坊，某种程度上来说，Optimism 与开发者社区走的更近，也相对更为「正统」。
在了解完 Arbitrum 和 Optimism 创始团队背景后，要发展 Layer2 生态，团队手中有多少资本筹码也更为重要，因为作为以太坊的二层扩容生态，需要投入大量的人力进行开发和市场资源进行推广。以下为 Arbitrum 和 Optimism 的融资情况汇总：
Source：F3C 整理
从上述汇总的融资信息，我们可以看出，这两个生态基本都是有大基金作为后盾进行支持的，两者的融资都在上亿美元级别，资本实力均比较雄厚。由此也可以看出，若要有开发者致力于构建 Layer2 主网，则能否取得大资本的支持，将是一个非常核心的评估要素。
我们梳理了 2022 年到 2023 年间，Arbitrum 和 Optimism 两个生态主要的生态活动给大家作为参考。
Arbitrum 生态内的活动包括但不限于以下：
Arbitrum Odyssey：第一期于 2022 年 7 月、第二期于 2023 年 10 月，这是一个鼓励用户在 Arbitrum 生态内进行各类型 DApp 交互获取 NFT 的活动；
Airdrop: 2023 年 3 月，在代表上线时，根据其生态中的与 Dapp 交互的地址进行了空投的发放；
短期激励计划：2023 年 10 月，旨在向生态中的去中心化应用程序分配总共 5,000 万枚 $ARB 的激励，以推动网络和生态系统的增长。激励计划共分为两个周期，在第一个周期中申请失败的项目还可以在第二周期重新申请。当前的投票是第一周期的投票阶段。所有激励预计将在 2024 年 1 月 31 日前分配完毕。申请 Arbitrum 短期激励计划的著名项目包括 Curve、Frax、PancakeSwap、Trader Joe 等。
Optimism 生态内的活动包括但不限于以下：
Airdrop：
Optimism Summer：2022 年 7-10 月，鼓励用户在指定的生态应用内进行交互，有机会获得空投激励；
Optimism Quests：2022 年 9 月，鼓励用户体验 Optimism 生态内各类型生态应用，完成指定任务后并获取相应的 NFT 。
作为 Layer2 生态内的两大顶流项目，我们上面的活动汇总可以看出，Arbitrum 和 Optimism 目前的都在费尽心思在吸引流量进入，包括通过空投奖励、NFT 发放等方式实现。但从活动力度上来说，Optimism 在用户增长的活动方面开展地更频繁、覆盖范围更广，如从 2022 年主网上线开始一直到 2023 年 9 月，Optimism 均在持续为符合空投条件的用户进行激励；2022 年针对特定项目方的交互用户进行了空投奖励（Optimism Summer）等。而反观 Arbitrum，在 2023 年 3 月发行代币前，主要依靠空投预期来吸引用户交互，除了 Odyssey 项目外，并没有特别大规模的用户增长活动。其短期激励计划与 Optimism Summer 类似，但也晚于 Optimism 近一年的时间。因此，在用户增长这一环节，我们发现一直与社区走的更近的 Optimism 似乎比 Arbitrum 更胜一筹。
上面的部分，主要梳理 Arbitrum 和 Optimism 两大顶流二层网络的背景、融资和生态激励情况，供各位开发者从宏观上了解两个生态的总体背景。而作为开发者，在选择进入生态之前，对于两个生态的业务模式、链上运营数据的基本情况进行深入了解和对比十分有必要。
首先，让我们从 Arbitrum 和 Optimism 的产品出发，看看他们目前主打的产品有哪些，各自的定位又是怎么样的。
Arbitrum 目前主要产品主要包括 Arbitrum One、Arbitrum Nova、Arbitrum Orbit，其中 Arbitrum One 和 Arbitrum Nova 属于 Layer2 网络，Arbitrum Orbit 是为构建 Layer3 准备的技术栈。具体来说：
Optimism 的创立与一群以太坊开发人员紧密相关，这使得 Optimism 在整体发展中也带着浓厚的以太坊上层意志。目前以太坊的产品包括 OP Mainnet 和 OP Stack，其终极目标是构建基于以太坊 Layer2 的 Superchain。
Source：OP 官网
下面者部分，我们将从业务模式的角度，给大家带来更深入的对比和分析。
Arbitrum 和 Optimsm 两种模式的不同点主要体现三个方面：许可制度、联盟模式和收费方式。Arbitrum Orbit 倾向于提供更灵活的许可和开发选项，尤其对于 L3，但可能需要一次性支付进入门槛费用。OP Stack 则采用更传统的联盟模式，要求满足一些条件才能成为「超级链」，这些条件包括质押和参与 OP 治理。这些模式差异也决定了它们的收入模式的不同。具体来说：
Arbitrum Orbit - 「一次收费，全园畅玩」：
OP Stack - 「免费进入，使用收费」：
此外，尽管两个生态对于项目开发服务工具很全面，开发者可以根据自己的需求和喜好进行选择，但以下两个与开发者密切相关的点非常值得关注：
第一，验证交易所使用的争端解决程序不同。Optimism 使用在 Layer-1 上执行的单轮欺诈证明，而 Arbitrum 使用链下执行的多轮欺诈证明。相比单轮欺诈证明，Arbitrum 的多轮欺诈证明更加便宜和高效。
第二，虚拟机的不同。虽然两者都兼容 EVM，但 Optimism 使用以太坊的 EVM，而 Arbitrum 使用自己的 Arbitrum 虚拟机（AVM）。这导致 Optimism 只支持 Solidity 编译器，而 Arbitrum 支持所有 EVM 编译语言（Vyper、Yul 等）。
在运营数据分析方面，我们将从两个生态的应用部署情况、TVL、链上活跃地址数、交易量、新用户留存等角度，洞察他们数据背后的信息。
Source：Arbitrum 和 Optimism 官网
Source：Defillama
1.Optimism 通过 Superchain 的叙述，不断拉拢大生态加入扩充联盟实力；而 Arbitrum 则专心培育自己的原生应用，不断强化 DeFi 赛道上的核心优势。
2.Arbitrum 在链上活跃地址数、交易量等指标高于 Optimism 主网，但随着 Arbitrum 发币和空投活动的结束，两个生态的在活跃地址数及日交易量趋于一致。
Source：Dune
上图为自 2023 年 1 月以来，Arbitrum 和 OP 主网链上日活地址和每日交流量情况。从上图中，我们发现以下现象：
（1）Arbitrum 主网活跃钱包数量基本都领先于 OP 主网，尤其在 2023 年 3 月 Arbitrum 进行空投时，巅峰时期日活地址数量超过 60 万，日交易量超过 270 万笔；
（2）在 Arbitrum 主网上线空投活动结束后，Arbitrum 生态爆发时的活跃地址和交易量均有所下降，从近 3 个月两个主网活跃地址情况来看，Arbitrum2023 年 Q3 的平均日活地址在 14 万左右，日交易量 62 万笔左右；OP 在 Q3 的日活在 10 万 / 天左右，日交易量 50 万左右。
（3）从日交易量的图中，我们可以明显看到 OP 的日交易量在 7 月 24 日至 8 月 5 日这段时间超过 Arbitrum，该期间 OP 的日交易量超过 60 万笔 / 天，这主要是由于网红项目 Worldcoin 迁移至 OP 主网，造成短时间内 OP 交易量骤增。根据 Optimism 目前的拉拢网红项目和业界头部项目的入驻的打法，逐步显现出良性效果，Optimism 与 Arbitrum 在活跃用户等运营数据上的差距在逐渐缩小。
（4）由于 Arbitrum 上的主力应用是 DeFi 项目，该类型的应用的操作频率天然会高于其他应用，因此在日活数据中，我们会发现 Arbitrum 日交易量显著高于 Optimism。但随着 Arbitrum 发币完成、空投预计的尘埃落定，用户的交互热情在 5 月份后持续下降。从近 3 个月链上活跃地址来看，两者数据在逐渐接近，趋于一致。
3.Optimism 发币较早，通过持续的空投激励刺激用户交互以提高链上活跃度，而 Arbitrum 在 2023 年 3 月才发币，在发币前通过空投预期吸引和积累了大量用户。
Source：Dune
从上图中 Optimism 每日活跃用户分布情况来，Optimism 生态系统也在 2022 年 5 月官宣发币时出现短期用户激增的现象。发币后，Optimism 通过不断为入驻新项目提供空投激励以及直接的用户激励手段，持续刺激用户进行互动，例如，2022 年 8 月的 Summer Incentive（入驻项目的空投激励活动）和 10 月的 Optimism Quest 等活动吸引了一波又一波的用户流量以提高链上活跃程度。此外，值得一提的是，2023 年 7 月，知名项目 Wordcoin 宣布加入 Optimism 生态，也在短期内为 Optimism 吸引了大量用户。
而 Arbitrum 发币较 Optimism 要晚，直到 2023 年 3 月才正式官宣代币 Arb 的上线，在该消息官宣后，可以从体下图中看到其链上交互用户数量出现骤增，单日的活跃用户超过 60 万。因此，可以看出对于 Layer2 的公链项目来说，代币的上线对于用户刺激具有非常显著效果。但对于链上忠诚度较低的链上用户来说，在获取到短期的空投收益后，随即便离开了，这也导致在空投活动结束后，链上活跃用户会出现明显的减少。
4.Arbitrum 和 Optimism 的生态代币空投活动对于短期的链上用户增长（拉新和促活）效果明显，但从中长期的留存效果来看，两个生态用户留存率基本保持一致，新用户交互 6 个月以后的留存率在 15.5%-16.4% 之间，12 个月的留存率低于 10%。由此可见，Layer2 链上交互的用户主要是以羊毛党为主，链上交互的忠诚度较低。
Source：Dune
我们针对最近一年 Arbitrum 和 Optimism 的新用户交互数据进行了挖掘并进行了群组分析，如上图。Arbitrum 和 Optimism 的新用户整体留存率基本一致，短期留存（3 个月内）留存率超过过 20%，6 个月后的留存率在 15.5%-16.4%，此后，交互热情持续降低，在 12 个月后的用户留存基本低于 10%。这与我们实际观察也基本保持一致，目前链上用户的交互动机主要是空投预期，因此，当用户完成空投规则要求的交互后，基本不会再去操作。同时，由于目前链上交互的应用缺乏真正高频的社交类、游戏类产品产品，短期内链上的留存率很难处于较高水平。
通过上文中对于 Layer2 赛道中 Arbitrum 和 Optimism 生态的定性和定量分析，作为开发者，上述的信息应该会帮助到你掌握了更多关于两个生态的信息。最后，对于致力于深耕 Layer2 赛道的开发者，我们给出以下建议：
